Удорожание в лизинге, формула вычисления и расчет лизинговых платежей
Удорожание — это показатель, демонстрирующий, насколько увеличивается стоимость предмета лизинга в течение года. В чем его отличие от эффективной ставки по кредиту?
Для клиентов используется термин «удорожание предмета лизинга в год». Это связано с тем, что лизинговая компания предоставляет не только финансовые средства, но и дополнительные услуги, такие как страхование предметов лизинга, НДС, налог на имущество (если необходимо), а также дополнительные расходы и комиссии (например, хеджирование, регистрация и нотариальные услуги, брокерское вознаграждение).
Таким образом, удорожание представляет собой процент от начальной стоимости предмета лизинга, который показывает, насколько он увеличивается в стоимости за год. Все затраты, за исключением маржинального дохода компании, рассчитываются исходя из начальной 100-процентной стоимости предмета лизинга.
Удорожание = (S + P + C + C1 + НИ + Д + НДС) / (Сумма договора лизинга − S), где:
- S — стоимость предмета лизинга (100%, включая авансовый платеж лизингополучателя, без НДС);
- P — процентный доход компании, начисляемый на сумму финансирования (S − аванс клиента), включает % банкам и чистый доход компании;
- C — страхование предмета лизинга на весь срок договора, рассчитываемое от 100% стоимости предмета;
- C1 — страхование ОСАГО, если требуется;
- НИ — налог на имущество, начисляемый на остаточную стоимость предмета лизинга для бухгалтерского учета;
- Д — дополнительные расходы;
- НДС — налог на добавленную стоимость, начисленный на общую сумму всех упомянутых платежей;
- Сумма ДФЛ — общая стоимость предмета лизинга.
На удорожание предмета лизинга наибольшее влияние оказывают следующие факторы:
- Размер авансового платежа лизингополучателя — больший аванс снижает процент удорожания, так как уменьшает сумму финансирования и, соответственно, проценты за использование денежных средств.
- Предмет лизинга: для легковых автомобилей удорожание ниже; для грузового транспорта и спецтехники — выше.
- Включение страховки в договор лизинга увеличивает удорожание.
- Длительный срок уменьшает процент удорожания, но общая переплата будет больше.
- Ставка страхования зависит от типа предмета лизинга: чем выше ставка, тем выше процент удорожания. Если страховка включена в лизинговый договор, это повышает расходы.
- Вид графика лизинговых платежей — быстрое погашение основного долга приводит к меньшему удорожанию, так как снижает начисляемые проценты за использование денежных средств. Поэтому удорожание при регрессивных графиках ниже, чем при иных схемах погашения.
При первом обращении в лизинговую компанию клиент, как правило, хочет оценить общий уровень затрат по договору и размер лизинговых платежей. Это настолько частый запрос, что многие лизинговые компании предлагают на своих сайтах калькуляторы. Их использование позволяет получить представление о размере платежа, что помогает понять финансовую нагрузку.
- От авансового платежа. Для большинства видов имущества лизингодатели требуют аванс, который, по опыту, составляет от 5 до 50 процентов.
- От стоимости имущества. Это очевидно. В соответствии с законодательством, выбор предмета лизинга, производителя и поставщика — это право клиента. Однако лизинговые компании иногда могут предложить более бюджетный или более надежный вариант. Помните, что вы можете покупать станок раз в десять лет, а лизинговые компании занимаются этим чаще, до шести раз в год.
- От дополнительных затрат. Не забывайте о таких расходах, как страхование, логистика и таможенная очистка.
Аванс в лизинговой сделке представляет собой платеж, совершенный лизингополучателем до передачи предмета лизинга.
Размер аванса обычно определяется ликвидностью имущества: чем оно ликвиднее, тем меньше аванс. Для некоторых видов автотранспорта возможны предложения без аванса, что часто используется производителями для стимулирования продаж.
Хотя законодательство не устанавливает верхнюю границу аванса, судебная практика показывает, что при авансе свыше 50 процентов сделка может быть переквалифицирована в договор купли-продажи, что ведет к потере налоговых льгот для лизингополучателя.
В общем случае, для высоколиквидного имущества (автомобили, спецтехника) аванс составляет от 10 до 20 процентов. Для оборудования и низколиквидных видов имущества аванс может достигать 40–45 процентов.
